2026年1月9日，财政部和税务总局联合发布公告，对光伏及电池产品出口退税政策作出重大调整，标志着光伏行业彻底告别长达13年的出口退税时代，行业发展将从政策驱动正式转向市场驱动。具体政策为：自2026年4月1日起，取消光伏产品增值税出口退税，涉及硅片、电池片、组件等249项产品；电池产品设置过渡期，2026年4月1日至12月31日出口退税率由9%下调至6%，2027年1月1日起全面取消。

一、 对电池领域的影响

9个月的过渡期为电池企业提供了调整定价策略与海外布局的缓冲空间。据SMM（上海有色网）测算，政策全面落地后，电池企业每年预计减少10-20亿元退税款，对应每块210R电池出口利润将减少46-51元。这对利润率本就微薄的中小企业而言雪上加霜，使其面临巨大生存压力，部分企业或被迫停产、转型，也有企业可能选择在缓冲期内加速出口，抢占最后的退税红利。

相比之下，宁德时代、比亚迪等头部企业凭借完善的海外产能布局，可通过本地化生产规避政策限制，同时依托雄厚技术实力和较强产品溢价能力，通过涨价向下游转移成本。此次政策调整将加速电池行业优胜劣汰，进一步提升头部企业市场份额，推动行业从低价竞争向高质量发展转型，倒逼企业强化技术创新、提高产品附加值。

二、 对逆变器领域的影响

逆变器等核心设备因不被归入“光伏组件”或“电池”原材范畴，其出口退税政策大概率维持不变，或受影响程度远低于组件环节，这对逆变器企业构成显著利好。但需警惕间接风险：组件出口成本增加可能导致海外客户（EPC承包商或电站业主）因价格上涨推迟、取消项目，进而间接减少对逆变器及储能系统的需求；同时，若海外客户为控制电站整体预算而压低逆变器采购价，将对逆变器企业利润形成挤压。

阳光电源、锦浪科技等头部逆变器企业，凭借雄厚技术实力、稳定产品质量和较高市场份额，可通过技术创新、产品升级提升附加值、降低成本压力，同时依托完善海外产能布局规避政策风险。中小企业则面临激烈竞争，部分企业或被迫停产转型，也有企业可能通过加强与组件企业合作共同应对市场变化。整体来看，政策将加速逆变器行业优胜劣汰，推动行业向高质量发展转型，头部企业市场份额有望进一步提升。

三、 对光伏组件领域的影响

据SMM（上海有色网）测算，政策全面落地后，光伏组件企业每年预计减少10-20亿元退税款，对应每块210R组件出口利润将减少46-51元，中小企业同样面临较大成本压力。政策发布后，海外客户纷纷催促订单交付，国内企业加班赶工发货，预计2026年3月将出现出口高峰，物流、航运等相关行业将受益于此次短期出口激增。

隆基绿能、晶科能源等头部组件企业，凭借完善的海外产能布局可规避政策限制，同时借助技术优势和溢价能力通过涨价转移成本。此次调整将加速组件行业优胜劣汰，提升头部企业市场份额，推动行业聚焦技术创新与产品附加值提升，脱离低价竞争模式。

四、 行业整体趋势

此次出口退税取消政策对光伏行业各细分领域产生深远影响：电池领域面临短期冲击与过渡期调整，逆变器领域迎来直接政策利好但需应对间接需求波动，组件领域承受成本压力的同时出现短期抢出口潮。从长期来看，政策将推动全行业强化技术创新、提高产品附加值，加速从低价竞争向高质量发展转型；头部企业将进一步加快海外产能布局，既规避出口退税限制与贸易壁垒，也将凭借优势扩大市场份额，推动行业集中度持续提升。